受新冠肺炎疫情和美国断供的影响，芯片产能持续下滑。小小一枚芯片，对于5G、PC等消费电子领域、新能源车、云计算、能源等行业都有着直接影响。

6月17日，有消息称，中国将加强对美国的芯片竞争，将支持芯片研发和制造项目包括拟定一系列相关金融和政策扶持措施，帮助国内芯片制造商克服美国制裁的影响。

受此消息影响，芯片概念股全面爆发。6月17日，以押宝半导体著称的诺安成长王者，净值大涨8.31%，创2020年7月6日以来最大单日涨幅。基民口中的“菜狗”又再度进化成“蔡经理”。

那么，其他基金经理对于“芯片行业及相关产业有何看法”后市又有何看法呢？第一财经就此采访了多位头部基金经理，看看他们是否会因芯片行业的起伏而调整自己的投资策略。

华夏基金数量投资部副总裁鲁亚运看好芯片板块后市发展。他表示，2020年受疫情影响，部分芯片厂商关闭工厂或降低产能，但随着全球疫情影响逐步减弱，需求迎来了较大幅度反弹，家电、手机、笔记本电脑、汽车等终端需求带动功率器件、电源管理芯片、CMOS、射频等模拟芯片需求端旺盛。

当前芯片板块估值处在历史低位，流动性宽松窗口，市场赚钱效应显著，利好高估值板块风险偏好的提升，同时全球芯片半导体供应短缺，芯片缺货带来涨价预期，并加速芯片国产替代的进程，板块有望维持高景气度。

鹏华芯片ETF基金经理罗英宇同样看好芯片板块后市发展。他表示，从行业基本面来看，中报披露时间节点临近，芯片板块整体上半年营收和利润将呈现出高增长态势，增速或将超出市场预期。

板块经过去年7月以来的横盘调整，随着行业盈利能力的不断提升，整体估值水平已经有了明显下行，从高峰时期的175倍回落至70余倍，整体估值趋于合理，处于历史平均水平偏下。结合行业增速来看，部分公司甚至有所低估，整体投资价值和风险比凸显。

泰达宏利基金经理孟杰则给出了半导体领域具体的投资策略。他表示，将仍然坚持选择长期竞争力突出的半导体细分行业龙头进行投资，并且总结出三类投资策略：（1）投资产品线布局领先，产能增长有明确保障的龙头设计公司。（2）投资具备持续产能扩张能力的半导体制造环节，短期有望量价齐升。（3）投资进口替代速度持续加快的半导体设备环节。下游制造行业供不应求扩产加快，国产化率提升大幅拉升国内设备公司的需求增速。

鹏扬基金股票投资部则表示早早就在芯片制造、设备环节领域进行了布局。

鹏扬基金股票投资部表示：“我们在2019年全球芯片产能尚未明显短缺时，就关注到了新能源、5G、物联网对芯片的巨大消耗，也关注到外资圆晶代工厂商资本支出（foundryCapex）严重不足、国内多个项目宣传规模远大于设备采购规模，预计到未来短缺，所以在芯片制造、设备环节进行了一定布局。本轮芯片荒，从2020年下半年延续至今，紧缺程度在60年世界半导体历史上非常罕见，芯片制造、设备环节以及部分能拿到产能的头部芯片设计公司将持续受益。”

鹏扬基金股票投资部同时提出警示，在芯片制造环节，外部风险是否上升？二是芯片设备环节，股价是否过渡上涨导致透支远期？确保在以上两点风险可控的情况下享受行业高景气度。

平安优质企业混合基金拟任基金经理薛冀颖则表示，并没有因近期芯片行业的起伏，在投资策略上做出特别的改变。因为他“本身就看好科技股后市行情”。

薛冀颖表示，科技板块的调整时间比较长，从去年7月开始调整，科技板块个股调整幅度比较大，时间也比较长。但科技股始终有一些不断进行的新的科技创新方向，创新是不断发生的，只不过是看大的还是局部的科技创新。

今年细分领域的景气度还是比较高的，特别是半导体，因此在这样的背景下，机会会偏多一些。另外科技板块更多的是自下而上的机会，个股机会始终是有的，任何时候都值得去积极挖掘。”

中邮战略新兴产业基金基金经理许忠海则直接表示“会对因阶段性缺芯导致的优质公司下跌进一步加仓。”

他表示，新能源汽车等下游实质需求爆发式增长，且渗透率还在持续提升，在缺芯背景下，芯片产业链也在内部进行结构调整，尽量保证汽车芯片供应。因而在需求景气度持续向好的背景下，我们对相关板块的投资策略是保持不变的，而且会对因为阶段性缺芯导致的优质公司下跌进一步加仓。

上海某头部基金经理在某次内部分享会中表示，今年会加仓半导体板块。主要基于两点原因，首先是行业景气度有一个反转，全球景气度起来了，一方面是需求，有很多物联网，用芯片的东西多，包括新能源车，也对芯片需求有增加，下游需求很多方向是在增加的。但因为疫情的影响，供给很多是没有开出来的，所以供给和预期有明显的错配，这个在一两年时间内都解决不了，所以从今年到明年可以看出，半导体行业景气度相对比较高，景气度出现了反转。

可以看到，多名基金经理看好芯片板块后市发展，有的早早就进行了布局，有的则直接了当表示今年已加仓芯片、半导体板块。