据馨金融洪偌馨、伊蕾报道，一季度，随着经济复苏力度逐月加快，国内的信贷服务市场也迎来了新的机遇期。在这样的市场环境下，金融市场参与者们都在加紧布局，努力踏准市场复苏浪潮的前奏曲。但从一些上市公司一季报来看，不同机构的境遇差异巨大，甚至有些冰火两重天的意味。那么，诸如信也科技这些踏准了市场节奏、业务保持稳健增长、财务指标全线上扬的市场参与者做对了什么？

刚刚披露2023年一季报显示，信也科技在报告期内实现营收30.5亿元，同比增长24.7%；实现净利润6.9亿元，同比增长29.1%。在当前的市场环境下，交出这份成绩单实属不易。

从深一层看，这是信也科技提前几年布局「客群上浮+风险压降+海外布局」的结果。随着今年一季度国内市场信贷需求潜能的逐渐释放，信也科技的消费信贷、小微信贷等，以及国际市场业务协同发力，所以才有了业绩的爆发。

就以今年的一季报来看，信也科技一季度信贷服务总交易额达到434亿元，同比增长9.3%；在贷余额达到623亿元，同比增长15.8%。累计帮助金融机构为国内和国际市场的2800万用户提供信贷服务。

不仅如此，在保持量的增长同时，其贷款的质和价也保持了同业领先的水准。

根据一季报，信也科技今年前三个月，90天+的逾期率约1.72%，位于行业低位。同时，其优质借款人比例持续提升，并与公司信贷科技服务产品利率下行互相驱动，一季度平均借款利率下行至22.7%。

那么，信也科技是如何完成既保证对客的低利率，同时还实现相对高的收益这个几乎不可能完成的任务呢？从其财报来看，破题公式为：对客低利率-低资金成本-低风险损失=相对高收益。

信也科技从一季报里可以看到，截止到2023年3月末，信也科技平台的平均IRR利率只有22.7%，不仅大幅低于业内普遍最高要求的24%，较其2022年四季度23%的利率也有进一步的降低。

众所周知，定价策略与客户结构息息相关。信也科技将平台上的客户划分为7级，级别越高风险越高。到2022年底，其一、二级用户占比提升至77%，到今年一季度，则进一步提升至80%以上。

要满足优质客群的需求，低利率是必要条件，但与之相对应的是，这也带来了更好的风险表现。同时，而高质量的信贷资产优势+良好的流动性状况使得金融机构合作意愿提升，从而又降低了资金成本。

截至2023年3月31日，信也科技已累计为78家持牌金融机构提供数字化服务。而从2022年至今，其资金成本不断下行，从21年四季度的7.8%下降至2022年四季度的7%以下。最新数据显示，信也科技的平台资金成本为6.8%。

所以，在这个看起来并不算复杂的公式之下，信也科技以22.7%的对客贷款利率，获得3.5%的佣金收益率，表现非常亮眼。

这几年，信也科技的客群上浮和客群拓展是同步推进。

财报显示，截至2023年一季度末，信也科技国内市场上的累计借款人规模从去年一季度的2250万增长至今年一季度的2400万，在此背景下优质客群占比还能实现全面提升，难度可想而知。

此外，信也科技也在积极加码对小微业务的孵化与投入，这也为其拓展客群带来了更多可能。2023年一季度，平台单季服务小微用户42.5万户，促成小微用户的信贷服务占季度总交易量的24%。

不仅是国内市场，信也科技于2019年便开始布局国际化业务。经过这几年的努力，目前信也科技已经形成国内国际双轮驱动的发展格局。

其2023年一季报显示，信也科技的国际业务收入为4.47亿元人民币，同比增长165.9%，占当季公司总收入的14.7%。这几年，累计为逾400万国际市场的客户提供了信贷服务。

面对复杂多变的内外部环境，全球经济发展存在众多挑战，信也科技敢于提前创新、砥砺前行，相信未来终将突围。

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